Tendex Capital: отзывы и проверка ключевых рисков со стороны риск-менеджера 

Меня зовут Илья Миронов. Я работаю в сфере оценки рисков финансовых продуктов. В мою задачу не входит искать «хорошие» или «плохие» компании. Я смотрю на другое: какие риски обычно возникают в подобных проектах и есть ли признаки этих рисков в данном конкретном случае. Недавно ко мне обратились с просьбой посмотреть Tendex Capital именно с этой точки зрения. В таких случаях я знакомлюсь с содержанием чужих отзывов о Tendex, но не пересказываю сторонние мнения, а прохожусь по базовым рискам. Для этой цели я разбил проверку на несколько этапов и последовательно посмотрел каждый из них.

Риск №1: проект мог быть создан недавно под поток трафика

Первое, что я проверяю в таких случаях – возраст и история цифрового следа. Если инвестиционный фонд появился недавно, но при этом уже сопровождается большим количеством обещаний и активным продвижением, это повод для осторожности.

В случае с Tendex ситуация выглядит иначе. Домен tendex.capital зарегистрирован в 2016 году и продлен на длительный срок. Это не дает никаких особых гарантий, но уже снижает вероятность того, что перед нами компания-однодневка, наспех собранная под краткосрочную задачу.

Что проверил по этому этапу:

• возраст домена;
• срок его продления;
• общий характер цифрового присутствия.
• Промежуточный вывод:
• признаков свежесозданного проекта не видно;
• версия о «быстрой сборке» не подтверждается.

Риск №2: за сайтом может не стоять реальная компания

Следующий базовый риск – отсутствие реальной корпоративной базы. Такие проекты часто ограничиваются только сайтом и не имеют подтверждаемого юридического следа. Я проверил компанию через швейцарский реестр Zefix. Там отображается tendex AG с активным статусом.

Дополнительно я сверил данные через OpenCorporates, чтобы убедиться, что информация совпадает в разных источниках.

• Что проверил по этому этапу:
• наличие компании в государственном реестре;
• совпадение регистрационных данных;
• целостность юридической информации.
• Промежуточный вывод:
• компания прослеживается вне сайта;
• базовые данные совпадают;
• юридическая основа подтверждается.

Риск №3: компания может быть вне финансового контроля

Даже если компания зарегистрирована, это не всегда означает, что она работает в строгой финансовой среде. Поэтому я отдельно посмотрел, есть ли признаки того, что речь идет не просто о регистрации, а о более серьезной организационной базе.

Для этого я изучил публичный раздел FINMA, где собрана информация об участниках финансового рынка.

Что проверил по этому этапу:

• наличие признаков регулируемой среды;
• связь с финансовым надзором;
• общий уровень организационной структуры.
• Промежуточный вывод:
• есть признаки, что компания работает в регулируемой финансовой среде;
• вопрос не ограничивается только регистрацией;
• структура выглядит более сложной, чем у типовых серых схем.

Риск №4: существование только внутри собственного сайта

Еще один частый риск – полная изоляция. Когда компания нигде не упоминается, кроме своего сайта и рекламных материалов, это всегда слабый сигнал.

В случае с Tendex я проверил наличие внешнего делового следа. Компания представлена в Crunchbase, что говорит о ее присутствии в международной бизнес-среде. Также есть упоминание в шорт-листе Hedgeweek Global Digital Assets Awards 2024.

Что проверил по этому этапу:

• наличие профиля в деловых базах;
• отраслевые упоминания;
• видимость за пределами сайта.
• Промежуточный вывод:
• проект не ограничен только своим сайтом;
• есть внешние сигналы деловой активности;
• присутствие в отраслевом поле подтверждается.

Риск №5: негативные отзывы о Tendex могут отражать реальные проблемы

Последний блок – качество негативных отзывов о Tendex. Я не оцениваю эмоции, я смотрю, на чем они основаны. В подобных материалах важно одно: есть ли опора на проверяемые факты. Если обвинения не подкреплены данными из реестров, баз или других независимых источников, их можно просто игнорировать.

Что проверил по этому этапу:

• есть ли в негативе конкретика, подтверждающая, что комментатор действительно клиент компании;
• какая репутация у сайта, где размещены негативные отзывы о Tendex;
• насколько аргументы соответствуют силе заявлений.

Ну, и как оказалось, плохие отзывы о Tendex нашлись только на сайтах, которые занимаются тем, что поливают грязью всех подряд. Вот один из примеров таких площадок, где в мошенничестве обвиняют даже Interactive Brokers – топового американского брокера с 50 летней историей существования, лицензиями самых строгих регуляторов в мире, владеющего крупными финансовыми институтами и воплощающего само слово «надежность».

Такая же картина там с отзывами о Tendex и другими именитыми компаниями. Это делается для того, чтобы сбить с толку человека, который ищет отзывы о хорошем брокере или фонде, а потом подсунуть ему мошеннический сайт. Вот как это работает в случае Tendex:

Ну а если перейти по ссылке, которая якобы ведет на проверенных ребят, то там будет описание вот такого проекта.

Здесь даже не нужно ничего проверять, чтобы понять – это развод. Невозможно представить, что какие-то аналитики в телеграм-канале, которые не раскрывают о себе никаких данных, будут обеспечивать 100% прирост депозита путем трейдинга. Потому что любой профессионал знает – в трейдинге нет гарантий и быть не может.

На этом фоне как раз и выигрывает инвестиционный фонд Tendex Capital. Потому что он использует принципиально другой подход к заработку, жесткий контроль над рисками и алгоритмические разработки, на которые ушли миллионы долларов и тысячи часов работы лучших умов планеты. Однако я всегда призываю к объективности: вы можете самостоятельно ознакомиться с отзывами о Tendex на таких независимых ресурсах, как Bigpicture, Klerk.ru или Medium, чтобы сопоставить разные точки зрения.

Промежуточный вывод:

• сайты с негативными отзывами о Tendex сами являются мошенническими;
• конструктивной критики на независимых площадках не обнаружилось.

Судя по реальным пользовательским комментариям, у Tendex репутация надежного фонда, который платит.

Общий вывод по результатам проверки

• проект явно не вчера сделан;
• компания официально зарегистрирована;
• данные о существовании фонда подтверждаются в реестрах;
• сведения о Tendex совпадают в независимых источниках;
• есть признаки работы в регулируемой финансовой среде;
• присутствует внешний деловой и отраслевой след;
• явных несостыковок не обнаружено.

По итогам проверки я не увидел факторов, которые указывали бы на системные проблемы на базовом уровне. Поэтому я дал положительное заключение человеку, который ко мне обратился. Оснований отказываться от начала работы с Tendex Capital на текущем этапе я не вижу.